Отчет по инвестиционному портфелю за февраль 2020.

Напомним, что наша первая цель — побить результаты индекса S&P500. Вторая — получить доходность по портфелю 20% и более.

По итогам февраля 2020 года мы получили доходность за весь период инвестирования 20.8%, тогда как пассивные инвестиции в индекс S&P500 на аналогичную сумму принесли лишь 3.76%.  Доходность по портфелю по сравнению с предыдущем месяцем увеличиласт, и по прежнему значительно превышает доходность от инвестирования в индекс S&P500.

Что касается ежемесячной доходности за февраль, мы получили 1.73% по нашему портфелю, тогда как аналогичные инвестиции в индекс S&P500 принесли -7.92%. Основные причины отрицательных результатов за январь для индекса S&P500 — это развитие эпидемии нового коронавируса и ожидания серьезных проблем в мировой экономике как следствие, Risk off и выход спекулянтов из акций. Существенную разницу в доходности нашего портфеля и S&P500 можно объяснить стратегией хеджирования рисков портфеля. Мы использовали опционы пут на SPY и VIXM ETF для этих целей. 

За прошедший период произошли изменения в составе портфеля:

В течение месяца мы управляли позицией VIXM ETF с целью понижения бетты портфеля и снижения уровня риска. На основании прогнозов Blue Sphere ML были куплены акции ALXN и MMM. Также мы продали акции MRO и AMG, когда они достигли поставленных целей.
Кроме того, мы управляли позицией опционов SPY ETF пут, чтобы хеджировать портфель. Причиной покупки опционов является обострение ситуации с коронавирусом и мрачные экономические ожидания.

Были получены дивиденды в размере 34.63$.

На конец месяца в портфеле в наличии 531$ свободных денег. Состав портфеля можно посмотреть в таблице ниже. 

Таблица 1. Состав пoртефеля на 29 февраля 2020:

 Таблица 2. Эквивалентные пассивные вложения в S&P500 на 29 февраля 2020: